量化策略入门：先做风控，再谈收益

风控是量化的第一性原理

策略可以失效，但风险控制不能失效。Freqtrade 的 stoploss、最大持仓、保护机制说明：风控必须写进策略，而不是靠“手动补救”。

事前：规则与上限

• 定义最大回撤容忍度
• 设定单笔最大损失
• 明确不交易的场景

事中：监控与保护

Freqtrade 提供 protections 与 stoploss on exchange。核心是两点：

• 让系统自动触发风险止损
• 减少人工干预

事后：复盘与调参

• 分析失败交易的共性
• 检查策略是否过拟合
• 重新验证在样本外的表现

小结

量化策略不是比谁收益高，而是比谁“活得久”。风控框架要先于收益设计。